Commodité

Il y a quelques décennies, les particuliers qui voulaient créer un portefeuille d’investissement devaient demander à leur courtier ou à un établissement financier d’acheter les différents actifs qu’ils avaient sélectionnés, tels que des actions de différentes sociétés, des emprunts d’Etat ou des obligations d’entreprises. Ils devaient supporter eux-mêmes les coûts directs d’achat et de vente des actifs lors de chaque transaction individuelle et prendre leurs propres décisions d’investissement ou désigner quelqu’un d’autre pour le faire en leur nom.

Cette situation a changé avec le développement des fonds d’investissement et en 1985, la Commission européenne a rédigé la première directive OPCVM de l’Union européenne. Cette directive a édicté une série de règles communes applicables au lancement et à la gestion des fonds d’investissement ouverts aux particuliers et créé des possibilités de distribution dans tous les pays de l’UE. Elle prévoyait également des mesures de protection des investisseurs telles que la diversification des actifs (afin que le succès ou l’échec du fonds ne dépende pas de la performance d’un ou de quelques investissements) et la détention des actifs par un dépositaire. Elles ont fait leur preuve depuis plus de deux décennies, sont toujours en vigueur aujourd’hui et continuent d’être constamment améliorées.

D’autres règles sur les OPCVM ont été élaborées depuis les années 1980 et continuent d’offrir aux investisseurs un moyen rentable d’investir dans une vaste gamme d’actifs par le biais d’une transaction unique. L’achat et la vente d’unités ou de parts d’un fonds d’investissement peuvent se faire rapidement, sont faciles et peu coûteux ainsi que disponibles quotidiennement, hebdomadairement ou deux fois par mois. Certains investisseurs ont peut-être le temps de gérer leurs placements eux-mêmes, mais pour la plupart de gens, les fonds seront le moyen le plus efficace de faire fructifier leur argent.